Отличительными особенностями новой модификации стали полностью совместимое с очками ночного видения приборное оборудование кабины, усовершенствованные индикатор на фоне лобового стекла и приборы управления по стандарту HOTAS (пилот имеет возможность выполнять многие операции, не снимая рук с ручек управления самолетом и двигателями), а также возможность применения различных авиационных средств поражения последнего поколения. Впрочем, демонстратор ZJ101 поднялся в воздух, имея только модифицированную кабину, без других усовершенствований.

На самолете установлена усовершенствованная система ручного управления HOTAS, три многофункциональных дисплея (MFD), предоставляющие информацию о полете, навигации, показаниях датчиков, контроле управления оружием и систем управления коммуникационными средствами. На самолете так же смонтирована система управления воздушным боем ACMI (Air Combat Manoeuvring Instrumentation). Самолет может используется для подготовки летчиков для истребителей Eurofighter EF2000. Вооружение самолета подвешивается при помощи системы подвески оружия SMS (Stores Management System)  и позволяет использовать разнообразное оружие от бомб BDU-33  и Mk.82  до УР класса "воздух-воздух" средней дальности SRAAMS и УР класса "воздух-земля" AGM-65 Maveric. Заключен контракт на поставку 24 самолетов в ВВС ЮАР.

Hawk LIFT получил новый двигатель Adour Mk 951 тягой 28,9 кН, оснащенный цифровой системой регулирования (FADEC) и вобравший в себя ряд технологических наработок по двигателю EJ200 для истребителя Eurofighter. Первым Adour Mk 951 получил демонстратор ZJ951, поднявшийся в воздух в феврале 2002 года.

В конце 1999 года новую модель в качестве УБС повышенной подготовки выбрали ВВС ЮАР (обозначение Hawk 120 LIFT). На нем летчики, прошедшие начальную летную подготовку на УТС Pilatus РС-7 Mk II, должны были проходить окончательную подготовку к полетам на истребителях Saab Gripen. ВВС ЮАР заказали 24 самолета, они поступили в 85-ю летную школу (авиабаза Макхадо).

В 2002 году шесть самолетов Hawk Mk 129 LIFT заказал Бахрейн, с октября 2006 года они начали поступать в 5-ю эскадрилью на авиабазе "Шейх Иса" и использовались для подготовки пилотов F-16.