Первый прототип лодки (NX3643) поднялся в воздух в 1928 году. Это был трехместный одностоечный биплан смешенной конструкции, оснащенный двигателем Anzani мощностью 90 л.с. Еще в ходе заводских испытаний мотор сменила на 120-сильный Warner Scarab.

До 1930 года было выпущено еще восемнадцать экземпляров летающей лодки. Все серийные машины были оснащены двигателем Curtiss R-600 Challenger.

В июле 1930 года E-2 была сертифицирована. В этом же году были разработаны еще два варианта самолета - амфибия E-2A Sea Pirate и E-2D Sea Pirate с дизельным двигателем Packard DR-980 мощностью 225 л.с. (168 кВт).

Начавшаяся Большая Депрессия помешала серийному выпуску новых вариантов -  построен всего один экземпляр E-2A и еще два переоборудованы из E-2, и в вариант E-2D переоборудована одна лодка E-2.  Кризис привел к банкротству фирмы Истмана, оставшиеся непроданные летающие лодки (5 штук) он передал горнодобывающим компаниям в Британской Колумбии, Канада.