ВВС блокировали финансирование программы HTT-40, заявив руководству Министерства обороны, что самолет будет слишком дорог, слишком тяжел и не соответствует предъявляемым требованиям. HAL продолжила разработку самостоятельно, направив на нее 3,5 млрд. рупий собственных средств. По оценке, для завершения разработки компании потребуется еще 2 млрд. рупий.

HTT-40 – это двухместный турбовинтовой УТС максимальной взлетной массой 2800 кг с тандемным размещением экипажа. Он оснащен герметичной кабиной, двигателем мощностью 950 л.с., катапультируемыми креслами, современной системой отображения информации в кабине экипажа и системой моделирования, которая позволяет преподавателю в задней кабине моделировать отказ различных систем для тренировки курсанта действиям в чрезвычайных ситуациях.

Самолет НТТ-40 впервые спроектирован HAL в полностью цифровом виде по "безбумажной" технологии. По заявлению компании, 55 из 95 систем УТС (около 80%) были разработаны и произведены в Индии. Еще 35 систем будут изготовлены в Индии в рамках соглашений о передаче технологий.

Самолет оснащен турбовинтовым двигателем Honeywell TPE331-12B мощностью 1150 л.с. (двигатели той же серии Honeywell TPE331-5 также используются на производимых HAL транспортно-пассажирских самолетах Dornier Do 228).

HAL весьма оптимистично ожидает готовности НТТ-40 к серийному производству в 2018 году.  К 2020 году должно быть выпущено 20 самолетов этой модели. Они будут использоваться во всех родах войск вооруженных сил Индии для начального обучения летчиков, а также для обучения авиационной акробатике, инструментальным и ночным полетам,

В перспективе на базе HTT-40 планируется разработать легкий штурмовик, который будет предлагаться странам, которые не могут приобрести дорогостоящие истребители и не имеют авиабаз с длинными взлетно-посадочными полосами. По расчетам HAL, стоимость HTT-40 составит около 400-500 млн. рупий за самолет, что составляет пятую часть стоимости легкого истребители. При этом следует учитывать, что соглашение с Pilatus запрещает оснащать PC-7 вооружением.